بادئ ذي بدء ، أريد أن أعطي للجميع إخلاء المسؤولية بأنني لست مستشارًا ماليًا مسجلاً ولست ألعب على التلفزيون. لذلك ، لا يمكنني تقديم المشورة المالية بشكل قانوني ولن أفعل ذلك. هذا للأغراض الإعلامية فقط وأنا لا أوصي بأي من استراتيجيات الاستثمار الشخصية الخاصة بي لأي شخص آخر. الآن ، مع ما يقال ، سوف أحدد بعض التقنيات التي أستخدمها لاستراتيجية الاستثمار الشخصية الخاصة بي ، دون الخوض في الكثير من التفاصيل. أنا بشكل عام أعارض حكمة الاستثمار التقليدية التي تعودت على سماعها ، على الرغم من أنني أستخدم استراتيجية محافظة وغير محافظة.
يركز معظم المستشارين الماليين بشكل كبير على التنويع. في حين أن هذا ربما يكون مناسبًا لمعظم الناس ، فأنا شخصياً لا أشتريه. الفكرة هي أنه يحد من المخاطر. على الرغم من أنه يحد بالفعل من المخاطر ، إلا أنه يحد أيضًا من احتمالية ارتفاع طريقي كثيرًا. لذلك ، أنا أتجاهل المفهوم برمته. سيشجع معظم المستشارين الاستثمار على المدى الطويل. تنجح هذه الإستراتيجية بشكل عام في بناء الثروة ، لكن لسوء الحظ بالنسبة لي ، لن يحدث ذلك إلا بعد تقدمي في السن أو وفاتي. أنا أستثمر على المدى القصير والمتوسط.
كما أنني لا أشتري أو أتاجر بالأسهم الفردية. بدلاً من ذلك ، أشتري وأتداول في الصناديق المشتركة غير المحملة ، بما في ذلك صناديق المؤشرات. حتى مع استخدام وسيط بخصم كبير ، فإن العمولات من تداول الأسهم الفردية ستزيد وتقلل من أرباحي. لا تكلفني الصناديق المشتركة الحقيقية غير المحملة أي شيء للشراء أو البيع. إلى جانب ذلك ، فإن امتلاك أسهم في صندوق مشترك يشبه امتلاك أسهم في الكثير من الأسهم المختلفة في وقت واحد دون الحاجة إلى شراء أي من هذه الأسهم فعليًا. بدلاً من شراء الأسهم الفردية ، أشتري فئات أو مجموعات من الأسهم. كما أنني لست مضطرًا للقلق بشأن الأسهم التي يجب شراؤها أو بيعها ، حيث يتم الاهتمام بهذه الوظيفة من قبل مديري الصناديق.
الآن ، لنتحدث عن بعض الإرشادات التي أستخدمها على وجه التحديد لاستراتيجيتي المحافظة. أشتري فقط الأموال التي حصلت على تصنيف "خمس نجوم" من Morningstar (www.morningstar.com). يجب أن يكون لديهم أيضًا تصنيف مخاطر Morningstar "منخفض" أو "أقل من المتوسط" أو "متوسط". بالإضافة إلى ذلك ، يجب أن يكون لديهم تقييم إرجاع Morningstar "أعلى من المتوسط" أو "مرتفع". أيضًا ، يجب أن يكونوا فائزين على المدى الطويل ، أي بالقرب من أعلى فئاتهم في الأداء لمدة خمس سنوات و / أو عشر سنوات. كما أطلب منهم أن يكونوا "قادة Lipper" ، كما يراه Lipper (www.lipperleaders.com) ، في فئات "المرتجعات" و "الحفاظ على رأس المال" و "الاتساق".
في رأيي ، الاتساق لا يقل أهمية عن العائد العام المرتفع والحفاظ على رأس المال. يمكن أن يتسبب الصندوق غير المتسق أو المتقلب في حدوث مشاكل للمستثمرين على المدى القصير والمتوسط ، حتى لو كان أداؤه على المدى الطويل ممتازًا. ها هي المشكلة: لنفترض أن أحد الصناديق التي استثمرت فيها انخفض بنسبة 50٪ في العام الأول الذي امتلكته فيه. يجب أن يرتفع بنسبة 100 ٪ في العام المقبل حتى أعادل حتى بعد عامين. ومع ذلك ، لنفترض أنه انخفض بنسبة 25٪ بعد العام الأول. في هذه الحالة ، سيتعين على الصندوق أن يرتفع بنسبة 33٪ فقط في السنة الثانية بالنسبة لي لتحقيق التعادل. أي انخفاض بنسبة 20٪ في السنة الأولى سيحتاج فقط إلى زيادة بنسبة 25٪ في السنة الثانية لتحقيق التعادل ؛ سيحتاج انخفاض بنسبة 15٪ إلى زيادة بنسبة 18٪ فقط ؛ سيتطلب انخفاض بنسبة 10٪ زيادة بنسبة 11٪ فقط ؛ وهلم جرا. لذلك ، ألتزم بالأموال التي لم تنخفض أبدًا بأكثر من 10-20٪ في أي عام واحد. أفضل الصناديق التي لم تشهد أبدًا سنة خسارة ، ولكن يصعب العثور عليها.
ماذا عن استراتيجيتي الأكثر عدوانية؟ هذا هو الشيء الذي أستخدمه أكثر فأكثر وأصبح أكثر ربحية ، على الرغم من أنني ربما لم أستطع ترك وظيفتي وكسب لقمة العيش منها حتى الآن. هل ستجعلني غنيا؟ على الاغلب لا. ومع ذلك ، آمل أن يضعني ذلك في النهاية في وضع مالي للتقاعد مبكرًا. تتضمن هذه الإستراتيجية التداول الفعال للعديد من صناديق مؤشرات السوق الخالية من التحميل. يقول الخبراء أنه لا يمكنك توقيت السوق بنجاح. أعتقد أن هذا صحيح عند استخدام التعريف الأكثر صرامة لمصطلح "توقيت السوق".
ومع ذلك ، فقد تمكنت من التداول بنجاح مع الزخم قصير الأجل الذي أنشأه السوق بالفعل. لماذا صناديق مؤشرات السوق بدون تحميل بدلاً من الأسهم الفردية أو الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) التي تعكس مؤشرات السوق المختلفة؟ لأن صناديق مؤشر السوق بدون تحميل تسمح بالرفع والبيع على المكشوف دون الحاجة إلى حساب هامش. أيضًا ، تسمح بعض هذه الأموال بالتداول مرتين يوميًا (وهو أمر مهم للخروج مبكرًا في الأيام السيئة). بالإضافة إلى ذلك ، لا تتقاضى شركة الصناديق التي أستخدمها رسوم استرداد مقابل التداول الفعال لأموالها. معظم شركات الصناديق ، حتى تلك المتخصصة في الصناديق غير المحملة ، تفرض هذه الرسوم.
كما قلت في البداية ، لن أخوض في تفاصيل كثيرة ، لا سيما حول استراتيجيتي الأكثر عدوانية. ومع ذلك ، يجب أن أحدد