ننسى تحقيق الربح. بدلاً من ذلك ، ركز على الدخل المتوفر من محفظة الأوراق المالية الخاصة بك. هذا صحيح! ننسى تحقيق الربح. تم رفع العبء الآن - لا مزيد من الضغط على كسب المال في سوق الأسهم. (بدلاً من محاولة ثني الملعقة ، هذا مستحيل ، بدلاً من ذلك فكر في الملعقة على أنها - omigosh! - أنا في المصفوفة!) عندما تركز على مقدار المال الذي تقدمه ممتلكاتك في أرباح الأسهم - وعندما الشركات المختارة لديها تاريخ في زيادة أرباحها كل عام - يسمح سعر السهم المنخفض بتوزيع الأرباح التي يتم إرجاعها مرة أخرى إلى الأسهم لتسريع دخلك. قد تنخفض القيمة الإجمالية لمحفظتك ، لكن دخلك من تلك المحفظة ذات الأسعار المنخفضة سيزداد بشكل كبير. الربح من الدخل!
لإثبات هذه النصيحة ، سأعيدك بالزمن إلى الوراء ، لكن استراتيجية ذلك الوقت قابلة للتطبيق اليوم تمامًا كما كانت في الماضي. عام 1990 ، سهم العرض هو Comerica ، وكان مبلغ الأموال المستثمرة 3333.34 دولارًا. تم اختيار Comerica (CMA) لسبب واحد بسيط - في عام 1990 كان لهيئة أسواق المال سجل تاريخي في زيادة أرباحها على مدار الـ 21 عامًا الماضية. تتمتع هيئة أسواق المال اليوم بتاريخ 36 عامًا في زيادة توزيعات الأرباح كل عام.
في يناير 1990 ، كانت Comerica تبيع بسعر 48.38 دولارًا للسهم ، ودفعت أرباحًا ربع سنوية قدرها 65 سنتًا للسهم ، مع عائد أرباح بنسبة 5.37٪ (.65 مقسومًا على 48.38 × 4 × 100 = 5.37٪). يتم سرد نتيجة الاحتفاظ بهذا السهم على مر السنين ، وعدم جني الأرباح ، وإعادة استثمار أرباح الأسهم كل ربع سنة (بدون عمولة) في المخزون أدناه: هذه هي العوائد الفعلية بناءً على أسعار إغلاق السهم في تاريخ توزيع أرباح الشركة (التاريخ الذي تشتري فيه الشركة أسهمها في السوق المفتوحة للمستثمرين المسجلين في خطة إعادة استثمار أرباح الأسهم الخاصة بهم ؛ تم أخذ الأرقام من البحث الذي قمت به ، وهي مأخوذة من مقتطف من كتابي The Stockopoly Plan - الاستثمار من أجل التقاعد.)
Comerica: (مع توزيع أرباح كل ربع سنة إلى المخزون) 3333.34 دولارًا في CMA في يناير 1990 بسعر 48.38 دولارًا للسهم: الأسهم المشتراة ، 68.90 سهم.
إجمالي كمية الأسهم في نهاية عام 1990: 72.92 سهم.
إجمالي كمية الأسهم في نهاية عام 1991: 115.01 سهم.
إجمالي كمية الأسهم في نهاية عام 1992: 118.85 سهم.
إجمالي كمية الأسهم في نهاية عام 1993: 245.78 سهم.
إجمالي كمية الأسهم في نهاية عام 1994: 256.96 سهم.
- إجمالي كمية الأسهم في نهاية عام 1995: 268.78 سهم.
- إجمالي كمية الأسهم في نهاية عام 1996: 277.83 سهم.
إجمالي كمية الأسهم في نهاية عام 1997: 285.32 سهم.
- إجمالي كمية الأسهم في نهاية عام 1998: 436.65 سهم.
إجمالي كمية الأسهم في نهاية عام 1999: 446.04 سهم.
- إجمالي كمية الأسهم في نهاية عام 2000: 463.82 سهم.
- إجمالي كمية الأسهم في نهاية عام 2001: 474.47 سهم.
إجمالي كمية الأسهم في نهاية عام 2002: 490.23 سهم.
- إجمالي كمية الأسهم في نهاية عام 2003: 512.60 سهم.
إجمالي كمية الأسهم كما في 1 أبريل 2004: 522.23 سهم.
في 1 أبريل 2004 ، أغلقت Comerica عند 54.65 دولارًا أمريكيًا لإجمالي القيمة السوقية البالغة 28.539.87 دولارًا مقابل 522.23 سهمًا من الأسهم. لوضع إجمالي 28539.87 دولارًا في المنظور الصحيح ، فإن معدل الفائدة بنسبة 15 في المائة سنويًا على 3333.34 دولارًا أمريكيًا ، المركب سنويًا لمدة أربعة عشر عامًا وربعًا سيعود 28282.15 دولارًا أمريكيًا.
منذ هذا المقتطف من كتابي ، رفعت Comerica أرباحها مرة أخرى ، من 52 سنتًا للسهم لكل ربع ، إلى 55 سنتًا حاليًا للسهم لكل ربع ، تدفع للمساهمين المسجلين في 15 مارس 2005.
أنا أملك أسهم Comerica وليس لدي أي نية في جني أرباح على الإطلاق! سأستمر في كوني مشترًا ، طالما أن الشركة تواصل برنامجها لزيادة أرباحها كل عام.
ومع ذلك ، أفهم أيضًا أنه لا توجد ضمانات في سوق الأسهم! ولهذا السبب وهذا السبب وحده ، فإن التنوع ضرورة. إذا كنت أعرف على وجه اليقين أن هيئة السوق المالية ستواصل برنامجها لزيادة توزيعات الأرباح كل عام ، وأن السنوات الـ 14 المقبلة ستوفر عائدًا أفضل من 15 في المائة على أموالي ، فسأمتلك فقط أسهم هيئة السوق المالية. وبسبب هذا "خطر عدم وجود ضمانات" في سوق الأوراق المالية ، فإن مكافآت الاستثمار في سوق الأوراق المالية أعلى بكثير من حساب التوفير في دفتر التوفير ، أو الأقراص المضغوطة أو السندات.
لذلك ، للتغلب على "مخاطر عدم وجود ضمانات" ، ولجني فوائد عائد أفضل ، أقوم بالتنويع في شركات أخرى بنفس الأداء التاريخي. من خلال نهج منظم لتكلفة الدولار في المتوسط في مراكز الأسهم الخاصة بي كل ربع سنة ، جنبًا إلى جنب مع إعادة استثمار أرباحي ربع السنوية ، أقوم بزيادة مقدار الأرباح المدفوعة لي كل ربع سنة ، من كل شركة أمتلكها. لا يُقاس قياس نجاحي في سوق الأوراق المالية بالمبلغ الذي تستحقه محفظتي. يتم قياسه بمقدار الأرباح النقدية المتزايدة باستمرار المستلمة