كثير من الناس لا يدركون أن الذهب بلغ ذروته بأكثر من 850 دولارًا للأوقية في الثمانينيات. لقد كان في حالة هبوط (سوق هابط) لمدة 20 عامًا منذ ذلك الحين ، لكن الذهب ظل يسير أعلى لمدة ثلاث سنوات ونصف ، حتى في غياب تضخم كبير. الآن ، بينما يندفع المستثمرون إلى الذهب كوسيلة للتحوط ، يمكنك توقع زيادات أكبر بكثير. 1000 دولار للأوقية من الذهب لن تبدو غير منطقية للأسباب التالية:
1. يطغى الطلب الصيني على الذهب على بورصة شنغهاي للذهب - حجم تداول الذهب في البورصة الجديدة ينفجر بشكل كبير لدرجة أنه سيتعين استبدال أنظمة الكمبيوتر ومبنى تبادل الذهب في غضون أشهر إذا كانا يريدان مواكبة الطلب - تم فتح السوق العالمية مؤخرًا أمام 1.2 مليار شخص لأول مرة منذ زحف الجيش الأحمر إلى بكين في عام 1949! وفقًا لمجلس الذهب العالمي ، اشترى المستثمرون الصينيون في العام الماضي ، في المتوسط ، ما يعادل 0.16 جرامًا فقط من الذهب. المتوسط العالمي 0.70 جرام. ومع ذلك ، في هونغ كونغ ، يبلغ المتوسط 2.7 جرام من الذهب للفرد على مدى 10 سنوات. إذا اشترى مواطنو الصين القارية 2.7 جرامًا من الذهب للفرد على مدى 10 سنوات ، فسيصل ذلك إلى ما يقرب من 111 مليون أوقية - أي ما يعادل 3850 طنًا من الذهب أو أكثر من 16 شهرًا من إجمالي إنتاج الذهب في العالم.
2. يحدث التغريب السريع في كل من الصين والهند - أكثر من 3 مليارات شخص يريدون أسلوب حياة أفضل ومنتجات أكثر جودة - وهم يريدون ذلك الآن! طلبهم على المواد الخام بما في ذلك الذهب (والنفط) هائل. منذ أكتوبر 2003 ، جاءت الصين من العدم في سوق الذهب العالمي لتصبح ثالث أكبر مستهلك في العالم ، بعد الهند والولايات المتحدة مباشرة.
3. جفت مبيعات البنك المركزي من الذهب فعليًا بسبب الاتفاقية الأخيرة متعددة الدول - اتفاقية واشنطن. كان بيع الذهب من قبل البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم أحد أسباب انخفاض سعر الذهب خلال معظم العقدين الماضيين. في الواقع ، تقوم البنوك المركزية الآن بشراء الذهب مرة أخرى.
4. إمدادات تعدين الذهب محدودة للغاية بسبب إغلاق مئات المناجم خلال سوق الذهب ال 21 الهابطة. سيؤدي الطلب الهائل على الموارد الطبيعية بما في ذلك الذهب إلى مزيد من الضغط على الإمدادات المحدودة من الذهب.
5. ارتفاع أسعار الفائدة في الولايات المتحدة لن يتسبب في انخفاض الطلب على الذهب. والسبب في ذلك هو أن أسعار الفائدة ستستمر في التخلف عن ارتفاع معدل التضخم ، وسيستمر التضخم في خفض قيمة الدولار مع ارتفاع العملات الأجنبية.
6. إن القيمة السوقية لأسهم الذهب البالغة 70 مليار دولار صغيرة للغاية. في الوقت الحالي ، تبلغ القيمة الإجمالية لجميع الأسهم حوالي 16.9 تريليون دولار. وبالمقارنة ، يبلغ إجمالي المعروض من سبائك الذهب 51 مليار دولار بما في ذلك الذهب الفعلي والعقود الآجلة. إذا انتقل جزء بسيط فقط من نسبة مئوية من الأموال في أسواق الأسهم العالمية إلى أسهم الذهب كتحوط ضد التضخم و / أو عدم الاستقرار الجيوسياسي ، فأنت تنظر إلى أسعار الأسهم الحالية تتضاعف وتتضاعف ثلاث مرات.
7. كان سعر الذهب في الأشهر الاثني عشر الماضية يرتفع بالنسبة لجميع العملات الرئيسية ، وليس من حيث الدولار فقط. عندما يرتفع سعر الأصل من حيث جميع العملات في نفس الوقت ، فمن الواضح أن هذا هو "سوق صاعدة غير مغشوشة".
8. يتجه المستثمرون إلى الذهب في ثلاثة أنواع من البيئة:
(1) عندما يحدث التضخم - كما هو الحال في الولايات المتحدة الآن ، والتضخم في الولايات المتحدة واضح بالفعل في أحدث الأرقام الصادرة. سيبدأ المستثمرون في الاستثمار في استراتيجيات الحفاظ على الثروة مثل الذهب بدلاً من الأسهم والسندات.
(2) في أوقات عدم اليقين الاقتصادي - على سبيل المثال عندما يرتفع سعر الموارد الطبيعية مثل النفط بسرعة خارج نطاق السيطرة كما هو الحال الآن
(3) في أوقات الاضطرابات الجيوسياسية - يُعزى جزء من القوة الأخيرة للذهب إلى مخاوف الإرهاب وتزايدت تلك المخاوف. إذا حكمنا من خلال الهجمات الأخيرة ، فمن المرجح أن تزداد الحوادث الإرهابية من حيث الحجم والوتيرة ، خاصة في الفترة التي تسبق الانتخابات في الولايات المتحدة.
9. تخلت شركات تعدين الذهب إلى حد كبير عن عمليات البيع الآجل - وهي ممارسة ساعدت في إبقاء أسعار الذهب منخفضة طوال معظم التسعينيات. والسبب في ذلك هو أنهم يتوقعون ارتفاع الذهب بشكل كبير في المستقبل ولا يريدون أن يتم تقييدهم من خلال الموافقة على البيع بسعر مستقبلي منخفض محتمل.
10. يقدر العجز في الميزانية الأمريكية بما يزيد عن 600 مليار دولار هذا العام. سيستمر تراجع الدولار وسيعود التضخم بشكل كبير. ستؤدي هذه العوامل التي تحدث في نفس الوقت إلى دفع سعر الذهب للارتفاع حيث تبدأ البنوك المركزية الأجنبية في تقليص النسبة المئوية للاحتياطيات التي تحتفظ بها بالدولار ، وتبدأ في التنويع أكثر في العملات الأخرى والذهب.
11. خلال الجزء الأخير من عام 2003 ، أدخلت دار سك العملة الملكية الماليزية عملة جديدة هي الدينار الذهبي. يتم استخدامه كعملة ذهبية متداولة لاستخدامها ككاري